Selon Bloomberg, citant des sources proches du dossier le 29 mai, SpaceX a abaissé son objectif de valorisation pour son introduction en bourse (IPO) à au moins 1 800 milliards de dollars, contre plus de 2 000 milliards de dollars précédemment, après des consultations avec ses conseillers et investisseurs. SpaceX a officiellement déposé son formulaire S-1 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis le 20 mai, prévoyant une cotation sur le Nasdaq sous le code SPCX ; le roadshow devrait commencer au plus tôt le 4 juin, le prix de l’offre devrait être fixé au plus tôt le 11 juin et la négociation sur le Nasdaq devrait débuter au plus tôt le 12 juin — le calendrier réel pourrait être reporté de quelques jours. Cette IPO vise à lever jusqu’à 75 milliards de dollars, dépassant le record d’environ 35,4 milliards de dollars de Saudi Aramco en 2019, ce qui en ferait la plus importante IPO de l’histoire ; Goldman Sachs agit en tant que chef de file, avec Morgan Stanley, BofA Securities, Citigroup et JPMorgan comme co-chefs de file. Les sources ont souligné que des détails tels que la valorisation sont généralement ajustés de manière dynamique en fonction des retours des investisseurs pendant le roadshow et pourraient encore être révisés à la hausse.
Dans le récit central de cette IPO, SpaceX a divulgué dans le S-1 que la société s’engage à établir des centres de données en orbite terrestre et a conclu des accords avec Amazon et Microsoft. Le chiffre d’affaires total de la société pour l’ensemble de l’année 2025 était d’environ 18,7 milliards de dollars, en hausse d’environ 33 % sur un an, la principale source de bénéfices étant l’activité Internet par satellite Starlink. Cependant, en raison des passifs à long terme d’environ 29 milliards de dollars résultant de l’absorption de l’activité xAI, la structure financière reste sous pression. Il est à noter que cette annonce d’IPO contraste avec l’explosion lors d’un test de mise à feu statique de la fusée New Glenn de Blue Origin à Cap Canaveral le même jour — cette dernière étant un concurrent direct de SpaceX sur le marché des lanceurs lourds, cet incident renforce encore l’avantage concurrentiel de SpaceX.